واکنش دلار استرالیا

چین تعرفه‌های متقابلی در برابر ایالات متحده اعمال کرده است که منجر به نوسانات قابل توجه در بازار شده است. نرخ USD/JPY به زیر 145.00 کاهش یافته و در طول روز 1% کاهش نشان داده است. آینده‌نگری‌های S&P 500 به میزان 3% کاهش یافته‌اند، در حالی که DAX نزدیک به 5% و CAC 40 به میزان 4% کاهش یافته است. DAX به حذف 18% سود خود از ماه گذشته نزدیک می‌شود. در بازار ارز، دلار استرالیا بیش از 3% افت کرده و به 0.6117 رسیده است، زیرا معامله‌گران انتظار کاهش نرخ RBA به میزان تقریباً 86 واحد پایه را در سه جلسه آینده دارند. قیمت طلا از 3,090 دلار به 3,133 دلار افزایش یافته و 0.6% پس از کاهش‌های قبلی افزایش داشته است. نرخ‌های بهره ده ساله خزانه‌داری به 3.878% رسیده‌اند و برای امروز 16 واحد پایه کاهش یافته‌اند، و از اوج‌های اخیر 4.40% بیش از 53 واحد پایه کاهش یافته‌اند.

پاسخ به نوسانات

گزارش مشاغل ایالات متحده ممکن است بر احساسات بازار تأثیر بیشتری بگذارد، به ویژه با توجه به نگرانی‌ها در مورد خطرات رکود. این می‌تواند به فراخوانی مارجین منجر شود و معامله‌گران را به سمت نقدینگی و استراتژی فروش هدایت کند. با این حرکات اخیر، مشخص است که تنش‌های افزایش‌یافته بین قدرت‌های بزرگ به سرعت خطرگریزی را به سیستم مالی گسترده‌تر بازگردانده است. وقتی تعرفه‌ها در پاسخ به یکدیگر اعمال می‌شوند، به ندرت شاهد پیامدهای ایزوله هستیم. در عوض، سرمایه به طور شدید تغییر مکان می‌دهد و سرمایه‌گذاران مجبور به تعدیل موقعیت‌ها با سرعت — اغلب با اطلاع کم و گاهی بر خلاف حرکت می‌شوند. این موضوع از تغییرات ناگهانی در شاخص‌ها، ارزها، فلزات و درآمد ثابت مشهود است. کاهش روز سه‌شنبه نرخ USD/JPY به زیر 145.00 — همراه با کاهش 1% — بیشتر از یک واکنش FX را منعکس می‌کند؛ این یک رأی‌گیری وسیع‌تر از نگرانی‌های بلندمدت از سرمایه جهانی است. قدرت ين ژاپنی در زمان عدم قطعیت به ندرت یک پدیده جدید است، اما سرعت وخامت وضعیت بسیار گویاست. با باریک شدن عمق بازار در ساعات آسیایی، فروشندگان کوتاه‌مدت با مقاومت زیادی مواجه نشدند. بازارهای آتی در اروپا و ایالات متحده هرگز قرار نبود که افزایش تجارت را نادیده بگیرند. کاهش 3% در قراردادهای S&P 500 اکنون فشار بیشتری بر مدیران صندوق‌ها وارد می‌کند تا قبل از پایان سه‌ماهه به تجدید نظر در معرض سهام بپردازند. DAX آلمان که تقریباً بعد از یک روند داغ ثابت شده است، نشان می‌دهد که خوشبینی قبلی به‌طور عمیق ریشه‌دار نبوده است. کاهش 4% CAC 40 نیز به همین ترتیب ادامه دارد. این‌ها فقط بازگشت نیستند؛ بلکه نشان‌دهنده کاهش اجباری در حال وقوع هستند. واکنش بازارهای ارزی — به‌ویژه حرکت AUD/USD به 0.6117 — نشان می‌دهد که علاقه‌های سفته‌بازانه به سمت دفاعی تغییر یافته‌اند. فروش شدید در دلار استرالیا، که بیش از 3% کاهش یافته است، منطقی است اگر معامله‌گران بر این باور باشند که سیاست‌گذاران در RBA در آستانه ارائه سه کاهش نرخ سریع به میزان 86 واحد پایه قرار دارند. این یک تغییر جزئی نیست — این یک بازنگری کامل در جهت سیاست و انتظارات رشد است. در تلاش برای محافظت، طلا از زیان‌های قبلی خود به 0.6% افزایش یافته و به 3,133 دلار رسیده است. برای حفظ ارزش به‌جای سفته‌بازی، ما مشکوک هستیم که این حرکت ناشی از موسساتی باشد که به دنبال ذخایر نقدی ارزشی هستند، نه جریان‌های مصرف‌کننده. این بازگشت به فلزات نشان می‌دهد که چگونه پول از استراتژی‌های ریسک‌پذیر دور شده است — الگوی ناخوشایندی که در طول نوسانات ناشی از تجارت بررسی می‌شود. نوسانات اوراق قرضه نیز بار بیشتری به همراه دارد. کاهش 16 واحد پایه امروز در نرخ بهره خزانه‌داری ایالات متحده — که اکنون به 3.878% رسیده است — معاملات با مدت طولانی را دوباره به وسط گفتگو می‌آورد. کاهش بیش از 53 واحد پایه از اوج‌های اخیر، نرخ‌ها را به سمت انتظارهای کاهشی رشد و احتمال تغییر سیاست در پاسخ به نرمی تولید یا نشانگرهای نیروی کار منعکس می‌کند. حساب زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و اکنون شروع به معامله کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید