شاخص S&P 500 در روز پنجشنبه ۴.۸۴٪ کاهش یافت و به زیر سطح ۵,۴۰۰ رسید که ناشی از واکنش‌ها به اعلام تعرفه‌های ترامپ بود و این کمترین سطح از اوت به شمار می‌رود. آتی‌ها نشان‌دهنده کاهش ۲.۷٪ دیگر در زمان باز شدن بازار هستند که پس از تعرفه‌های تلافی‌جویانه چین رخ می‌دهد و آسیب فنی قابل توجهی مشهود است زیرا سطوح حمایتی شکسته شده‌اند.
تعداد استخدام‌های غیرکشاورزی به میزان ۲۲۸,۰۰۰ افزایش یافت، اما این موضوع تأثیر مثبتی بر روحیه بازار نداشت به‌دلیل نگرانی‌های مداوم در مورد تعرفه‌ها. بر اساس نظرسنجی احساس سرمایه‌گذاران AAII، ۲۱.۸٪ از سرمایه‌گذاران فردی همچنان خوش‌بین هستند، در حالی که ۶۱.۹٪ بدبین‌اند.
بررسی بازار و احساسات
شاخص Nasdaq 100 در روز پنجشنبه ۵.۴۱٪ کاهش یافت و به سطح ۱۸,۵۰۰ نزدیک شد که کمترین سطح از اوایل سپتامبر است و انتظار می‌رود امروز ۳.۰٪ پایین‌تر باز شود، با حمایت بعدی در حدود ۱۸,۰۰۰. شاخص VIX به ۳۰.۰۲ افزایش یافت که نشان‌دهنده ترس فزاینده در بازار است و به‌طور کلی نشان‌دهنده نوسان بیشتر است.
آتی‌های S&P 500 زیر سطح ۵,۳۰۰ در حال معامله هستند و کاهش خود را پس از اعلام تعرفه‌های چین ادامه می‌دهند. مقاومت در حدود ۵,۴۰۰ وجود دارد و حمایت بالقوه در ۵,۲۰۰ قرار دارد.
تشدید تنش‌های تجاری جهانی منجر به کاهش قابل توجهی در بازار شده است، که سطوح حمایتی مهمی شکسته شده‌اند و آسیب فنی قابل توجهی در شاخص‌ها منعکس شده است. با این حال، روحیه بدبین و افزایش VIX ممکن است نشان‌دهنده نزدیک شدن بازار به یک کف بالقوه در کوتاه‌مدت باشد که ممکن است منجر به یک افزایش موقتی شود.
تحلیل فنی و استراتژی‌ها
از نظر عملی، شکستاندن سطوح حمایتی متعدد در هر دو شاخص S&P 500 و Nasdaq 100 به وضوح تأیید کرد که این حرکت تنها یک سر و صدا نیست. در حال حاضر، آتی‌ها در یک شکاف ادامه‌دار قفل شده‌اند و هنوز هیچ پایگاهی در طول روز شکل نگرفته است. حرکت قیمت به سرعت، با تمایل به یک سمت و وابستگی بیشتری به سرخط‌های کلان تبدیل شده است. حرکت‌های تاریخی که شامل کاهش‌های متوالی روزانه به این شدت هستند، معمولاً به تصحیح در موقعیت‌ها منجر می‌شود، به‌ویژه در استراتژی‌های نوسان کوتاه.
نظرسنجی AAII تصویری نسبتاً تیره از احساسات به تصویر می‌کشد. زمانی که بیش از شصت درصد به سمت بدبینی متمایل می‌شوند و کمتر از بیست‌ودو درصد در گروه خوش‌بین قرار دارند، این عدم تعادل می‌تواند تغییرات تند و تیزی ایجاد کند—که غالباً اما نه همیشه با نرم کردن سیاست‌ها یا آتش‌بس در خصومت‌های کلان ایجاد می‌شود. در حال حاضر، هیچ‌گونه پیامی از واشنگتن یا پکن وجود ندارد. این بدان معناست که اثرات منفی گاما در جریان‌های هجینگ معامله‌گران می‌توانند تا زمان کاهش نوسان تحقّق یافته باقی بمانند.
از منظر تجارت مشتقات، آنچه که ما در VIX مشاهده می‌کنیم شبیه به سایر دوره‌های فرار از ریسک در طول تشدیدهای ژئوپلیتیکی است — اما برخلاف آن‌ها، در اینجا ما یک جهش در نوسان را با فروش‌های مداومی جفت کرده‌ایم و نه چرخش. با ۳۰ در VIX و ساختار زمانی به‌طور واضح در پشتیبانی، حجم گزینه‌های با مدت کوتاه اکنون با حلقه‌های هجینگ گاما جهت‌گیری را تعیین می‌کند. این‌ها تا زمانی که شفافیت کلان بهبود نیابد یا موقعیت‌ها به‌طور کافی کشیده نشوند، کمتر احتمال دارد که کاهش یابند.
وضعیت گذرا، زیر ۵,۳۰۰ در آتی‌های S&P 500 — بدون اینکه خریداران حتی به پایان هفته وارد شوند — به نوعی نشان‌دهنده حساسیت کمتر به سطوح فنی می‌باشد. اگر منطقه ۵,۲۰۰ در جلسات آینده تحت تأثیر قرار گیرد، به‌ویژه با گسترش زیاد به سمت پایین، توقف‌ها در نزدیکی این مناطق ممکن است خسارات را تسریع کند. باید به برآورد گامای معامله‌گران در این سطوح دقت کرد.
اکانت زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و اکنون شروع به معامله کنید.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
