نکات کلیدی:

شاخص نزدک روز دوشنبه به شدت آسیب دید و به کاهش‌های هفته گذشته ادامه داد، زیرا معامله‌گران در انتظار گزارش درآمد Nvidia و داده‌های جدید تورم ایالات متحده مضطرب شدند. این شاخص با وزن سنگین فناوری از بالای روزانه 22,186.25 به پایین 21,594.2 سقوط کرد و نگرانی‌های فزاینده در مورد ارزیابی‌های کشیده‌شده در فناوری و چشم‌انداز نامشخص نرخ بهره را منعکس کرد.

پس از اینکه شاخص نزدک هفته گذشته 2.5% کاهش یافت که بدترین عملکرد در سه ماه اخیر بود، این شاخص همچنان با فشار نزولی مواجه است زیرا بازارها به شدت منتظر نتایج سه‌ماهه چهارم Nvidia هستند. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که سازنده تراشه‌های هوش مصنوعی درآمدی به ارزش 38.5 میلیارد دلار گزارش کند و راهنمایی برای سه‌ماهه اول حدود 42.5 میلیارد دلار باشد. با توجه به تسلط Nvidia در بخش فناوری محور هوش مصنوعی، درآمدهای آن می‌تواند نوسانات بازار قابل توجهی ایجاد کند.

علاوه بر درآمدهای شرکتی، نگرانی‌های تورمی همچنان در مرکز توجه هستند. داده‌های اخیر شک و تردید بر امیدهای بازار برای کاهش نرخ فوری فدرال رزرو ایجاد کرده است. فعالیت خدمات ایالات متحده که کمتر از حد انتظار بود و افزایش انتظارات تورمی در هفته گذشته این نگرانی را ایجاد کرد که فدرال رزرو ممکن است تسکین سیاست پولی را به تأخیر اندازد.

معامله‌گران به گزارش هزینه‌های شخصی مصرف (PCE) در روز جمعه—معیار ترجیحی تورم فدرال رزرو— که پیش‌بینی می‌شود کمی از 2.8% به 2.6% کاهش یابد، دقت خواهند کرد. با این حال، هرگونه شگفتی مثبت در تورم می‌تواند انتظارات کاهش نرخ را بیشتر کاهش دهد و فشار بیشتری بر سهام فناوری وارد کند.

تحلیل تکنیکال

نگاهی به نمودار تکنیکال نزدک نشان می‌دهد که این شاخص در یک روند نزولی واضح است و زیر میانگین‌های متحرک کلیدی شکسته و سپس تثبیت شده است. این کاهش در وال استریت نیز منعکس شد، جایی که نگرانی‌ها در مورد اعداد تورمی بالاتر از حد انتظار، سرعت پیش‌بینی شده کاهش نرخ‌ها را کند کرده است.

عکس: شاخص نزدک 100 به میزان 1.78% به 21,676.85 کاهش می‌یابد پس از اینکه به اوج 22,186.25 رسید، زیرا سهام فناوری به عقب‌نشینی پرداخته و در انتظار داده‌های کلیدی به نظر می‌رسد، همانطور که در اپلیکیشن VT Markets مشاهده می‌شود

افزایش تنش‌های مرزی عدم قطعیت بیشتری به بازار افزوده است. تهدیدات جدید تعرفه‌ای رئیس‌جمهور دونالد ترامپ—که به بخش‌های کلیدی مانند خودروسازی، نیمه‌هادی‌ها و داروسازی هدف قرار داده است—می‌تواند زنجیره‌های تأمین جهانی را مختل کند، هزینه‌ها را افزایش دهد و فشار بیشتری بر شرکت‌های فناوری که به تجارت بین‌المللی وابسته‌اند، وارد کند.