نکات کلیدی:

مدیران مالی شرکت‌ها استراتژی‌های هجینگ خود را به شدت افزایش می‌دهند، زیرا USDX به خوبی حفظ می‌شود و در حال حاضر در حدود 107.58 داد و ستد می‌شود. شاخص دلار ایالات متحده (USDX) از پایین‌ترین سطح سپتامبر 7% رشد کرده و نشان‌دهنده شرط‌بندی‌های بازار بر روی قدرت پایدار اقتصاد ایالات متحده و تقاضای مرتبط با تجارت برای دلار است.

شرکت‌های چندملیتی، به‌ویژه آن‌هایی که در معرض درآمد خارجی گسترده‌ هستند، از قراردادهای آتی و سوآپ‌ها برای جبران خسارات احتمالی ناشی از افزایش بیشتر USDX استفاده می‌کنند. تیم‌های خزانه‌داری به این محیط دلار قوی سازگار می‌شوند، که بسیاری انتظار دارند ادامه‌دار باشد.

Apple (AAPL) و Microsoft (MSFT) از قبل قدرت دلار را به‌عنوان یک مانع برای درآمدها شناسایی کرده‌اند و Apple پیش‌بینی می‌کند که در این فصل اقتصادی به‌طور 2.5 درصدی در درآمد به دلیل زیان‌های تبدیل ارز آسیب ببیند.

تحلیل تکنیکی

تصویر: افزایش USDX، کاهش 0.18% به‌عنوان تقاضای هجینگ بر تقویت اولیه غلبه می‌کند، همان‌طور که در برنامه VT Markets مشاهده می‌شود.

USDX با 107.584 بسته شد و با کاهش 0.18% پس از باز شدن در 107.776 و رسیدن به حداکثر 107.616، از افزایش‌های قبلی خود کاسته است. این شاخص در ابتدا با فشار فروش روبرو بود و به 107.124 کاهش یافت و سپس به تثبیت خود ادامه داد زیرا خزانه‌داران فعالیت هجینگ را افزایش دادند.

میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت (MA 5,10,30) روند متغیری را نشان می‌دهند. در حالی که حرکت اولیه به سمت پایین قیمت را زیر میانگین‌های کلیدی کشاند، اقدام اخیر قیمت‌ها نشان‌دهنده احتمال بازگشت است و میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت با یک بهبود جزئی هم‌راستا هستند. میانگین متحرک بلندمدت همچنان یک سطح مقاومت کلیدی باقی مانده است.

سیگنال‌های MACD (12,26,9) نشان‌دهنده بهبود شتاب هستند. هیستوگرام مثبت شده و خط MACD در حال تلاش برای عبور از بالای خط سیگنال است که اشاره به ادامه بازگشت دارد. با این حال، تایید مداوم صعود هنوز نامشخص باقی مانده است.

حمایت کلیدی در 107.124 قرار دارد، در حالی که مقاومت در 107.629 حفظ می‌شود. فشار به بالای مقاومت می‌تواند احساسات صعودی را تقویت کند، در حالی که عدم توانایی برای حفظ سطوح فعلی ممکن است فشار فروش تازه‌ای را به راه بیندازد.

USDX، تعرفه‌ها و تنش‌های تجاری

سرخط‌های مرتبط با تعرفه‌ها به حرکت USDX ادامه می‌دهند و نوسانات را افزایش می‌دهند. وضع تعرفه‌های اخیر ایالات متحده بر روی مکزیک، کانادا و چین موجب موقعیت‌گیری دفاعی شده و بازرگانان در حال داده‌گذاری بر روی شرط‌های بلندمدت دلار هستند.

نوسانات FX افزایش یافته و برنامه‌های هجینگ شرکتی به‌عنوان واکنشی به نوسانات سریع بازار بازنگری می‌شوند.

چشم‌انداز همچنان چالش‌برانگیز است، به‌ویژه برای شرکت‌های کوچک‌تر با منابع هجینگ محدود. جانسون و جانسون (JNJ) به دلیل حرکت‌های ارزی $1.7 میلیارد در درآمد گزارش کرده است. دلار قوی مجبور کرده که شرکت‌ها استراتژی‌های هجینگ خود را دوباره بررسی کنند و تعادل بین هزینه و ریسک را برقرار کنند.