بازده اوراق قرضه 10 ساله امریکا با 15 واحد پایه افزایش به 4.541% رسید که افزایش 53 واحدی برای هفته را نشان می‌دهد، که بهترین افزایش هفتگی از دهه 1980 است. با وجود این افزایش‌ها در بازده، USDJPY در طول هفته نوسان داشت و در آخرین روز فروشندگان بر بازار تسلط داشتند. قیمت به ناحیه حمایتی بین 141.64 و 141.942 رسید، جایی که افت قیمت کند شد و خریداران وارد بازار شدند.

تغییر سریع در بازده‌های 10 ساله ایالات متحده

پس از رسیدن به کمترین مقدار اندکی بالای 142.04، قیمت به عقب برگشت. هدف بعدی برای حرکت صعودی در حدود 144.45 است، که شکستن این سطح می‌تواند منجر به پوشش کوتاه‌تر بیشتری شود. آنچه ما در اینجا مشاهده می‌کنیم تغییر سریع در بازده‌های 10 ساله ایالات متحده است که اکنون بزرگترین افزایش هفتگی را از دهه 1980 تجربه کرده‌اند. آن افزایش 53 واحدی—پرش قابل توجهی—انتظارات در بازارهای با درآمد ثابت را تغییر می‌دهد، به احتمال زیاد تحت تأثیر داده‌های کلان اقتصادی اخیر یا اظهارات بانک مرکزی که مورد حمایت سیاست‌های سخت‌تر یا فشارهای تورمی مداوم هستند. هنگامی که بازده‌ها به این شکل افزایش می‌یابند، این فقط یک واکنش به یک داده خاص نیست، بلکه بازنگری در چشم‌انداز میان‌مدت است. تأثیر بر بازارهای ارزی قابل توجه بود. JPY در ابتدا ضعیف شد، همان‌طور که معمولاً وقتی بازده‌های آمریکا افزایش می‌یابند، اینگونه است. اما در انتهای دوره، ما دیدیم که فروشندگان بر USDJPY غالب شدند و احساس ریسک را تغییر دادند. به جای اینکه بی‌محابا از روند بازده پیروی کنند، بازارها قیمت‌ها را پایین‌تر کشیدند تا اینکه به یک ناحیه حمایتی کاملاً مشخص رسیدند—بین 141.64 و 141.94. اینجاست که شتاب کند شد. خریداران ارزش را احساس کردند، یا شاید فروش به حداکثر خود رسیده بود، و شروع به ساختن موقعیت‌های بلند کردند. پس از یک افت کوتاه به اندکی بالای 142.04، واکنش دوباره عمق سطح حمایت نزدیک‌مدت را تأیید کرد، حداقل موقتی. این یعنی، در حال حاضر، نشان می‌دهد که معامله‌گران تمایل ندارند تا جفت ارز به اندازه زیادی زیر آن ناحیه بیفتد. توجه اکنون به بالاتر، در حدود 144.45 است. آن سطح قبلاً تست شده اما نگهداری نشده بود، بنابراین چشم‌ها بر رفتار قیمت هنگام نزدیک شدن دوباره به آن متمرکز خواهد بود. اگر قیمت از آن عبور کرده و حفظ شود، احتمالاً خواهیم دید که بازارها موقعیت‌های تدافعی بیشتری از سوی کسانی که در سمت اشتباه قرار داشتند، اتخاذ می‌کنند.

تصمیمات معاملاتی در بازارهای نوسانی

برای معامله‌گرانی که با استراتژی‌های متمرکز بر نوسان فعالیت می‌کنند، شتاب به سمت بالا نشان‌دهنده احتمال است، اما نه با عجله. آن شکستن نزدیک 144.45 می‌تواند دور جدیدی از تصفیه یا تعدیلات موقعیت‌ها را از جانب دیگرانی که هنوز در سمت اشتباه هستند، تحریک کند. پیشنهاد می‌کنیم نه تنها به شکستن این سطح توجه کنید، بلکه به چگونگی آن—آیا به تدریج با تشکیل کمترین ارزش‌های بالاتر یا به طور ناگهانی در پاسخ به داده‌های غیرمنتظره—توجه کنید. دامنه حرکت به طور شگفت‌انگیزی وسیع بوده است، که فرصت‌هایی را باز می‌کند اما نیاز به انضباط بیشتری دارد. تنظیمات اوراق قرضه این هفته به لحاظ تاریخی شدید بوده است، بنابراین انتظار یک دوره آرامش یا برخی از تثبیت‌ها غیرمعقول نیست. با این حال، بی‌توجهی خطرناک است—فشار مداوم از خروجی‌های اقتصادی می‌تواند حرکت دیگری را تحریک کند. تا زمانی که بازده‌ها نوسانی باقی بمانند، تصمیمات معاملاتی در مورد حاشیه، اندازه‌گیری موقعیت و سطوح خروج باید با احتیاط مورد بازنگری قرار گیرد. این زمانی آرام نیست. مسیر کمترین مقاومت به نظر می‌رسد که ادامه افزایش را نشان می‌دهد، اما به وضوح بازار در قیمت‌های خاص تحمل کمی دارد. نظارت بر جریان سفارشات در اطراف این ناحیه‌ها—مانند ناحیه بازگشتی نزدیک 142 و مقاومت نزدیک 144—می‌تواند بینش بیشتری نسبت به عناوین خبری در روزهای آینده ارائه دهد. اکانت زنده VT Markets خود را بسازید و حالا شروع به معامله کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید