بازارهای FX به طور متغیری پس از اعلام تعرفه‌ها واکنش نشان دادند و ارزهایی که به رشد حساس هستند مانند CNH، KRW، SGD، MYR و THB را تحت تاثیر قرار دادند. گزارش DXY حدود ۱۰۲ بود. شتاب صعودی در نمودار روزانه کمرنگ شده است و RSI در حال کاهش است. سطح مقاومت در ۱۰۳.۹۰/۱۰، ۱۰۴.۶۰ و ۱۰۵ قرار دارد.

رویدادهای کلیدی بازار در این هفته

توجهات این هفته به گزارش خدمات ISM و داده‌های حقوق و دستمزد متمرکز است. یک خوانش ضعیف می‌تواند نگرانی‌های رشد در ایالات متحده را افزایش دهد و بر احساسات سهام تاثیر بگذارد و در نتیجه ارزش دلار را در مقایسه با ارزهای جهانی تحت تاثیر قرار دهد. واکنش اخیر در بازارهای ارز خارجی ناهماهنگ بوده است که عمدتا به دلیل تعرفه‌های جدید است. اگر نگاهی دقیق‌تر به رفتار ارزهایی که به رشد جهانی وابسته هستند، مانند یوان چین، وون کره جنوبی، دلار سنگاپور، رینگیت مالزی و بات تایلند بیندازیم، واضح است که هرکدام با درجات متفاوتی از حساسیت تنظیم شده‌اند. این ارزها به طور معمول با احساس ریسک و انتظارات تجاری حرکت می‌کنند و به سرعت به تغییرات خارجی مانند تغییرات در سیاست‌های تعرفه‌ای واکنش نشان می‌دهند. در حالی که برخی بلافاصله با نوسان‌های بیشتری مواجه شدند، دیگران پاسخ‌های کمتری نشان دادند، اما همه نشان‌دهنده احتیاط بیشتری بودند. شاخص دلار ایالات متحده (DXY) که نزدیک به علامت ۱۰۲ نوسان دارد، عملکردی نسبتاً ملایم را نشان می‌دهد. حرکت قیمت در بازه زمانی روزانه نشان می‌دهد که شتاب صعودی قبلی — که به وضوح قوی بود — تضعیف شده است. این امر کاهش اطمینان در میان تجاری را نشان می‌دهد که روی تقویت بیشتر دلار شرط‌بندی می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) که معیاری از شتاب است، در حال کاهش است که نشان می‌دهد فروشندگان فعال‌تر یا حداقل مطمئن‌تر می‌شوند. توجه به سطح مقاومت به طور طبیعی به ۱۰۳.۹۰–۱۰۴.۱۰ معطوف می‌شود؛ اگر قیمت بالاتر برود، ممکن است با ۱۰۴.۶۰ و احتمالاً حتی ۱۰۵ مواجه شود، اما هر یک از این سطوح فشار خاص خود را دارد و ممکن است بدون داده‌های جدید، دستاوردها را محدود کند. در کوتاه مدت، ما به دقت داده‌های ورودی از ایالات متحده را زیر نظر داریم. بالاترین مورد در این فهرست، گزارش خدمات ISM و حقوق و دستمزد این هفته است. این انتشارها به طور خاص وزن دارند، به ویژه اکنون که سوالاتی در مورد قدرت اقتصاد ایالات متحده مطرح است. اگر این ارقام ضعف را نشان دهند — به عنوان مثال، PMI خدمات کمتر از حد انتظار یا رشد شغلی پایین‌تر — این می‌تواند نگرانی‌ها را افزایش دهد که ایالات متحده از کاهش گسترده‌ای که در برخی از نقاط آسیا و اروپا مشاهده می‌شود، مصون نیست. این امر احتمالاً تمایل به دارایی‌های حساس به ریسک را کاهش می‌دهد و ممکن است تقاضا برای خزانه‌داری را افزایش دهد و بر سهام ایالات متحده فشار وارد کند.

تاثیر بر دلار و احساسات سود

از نظر ارزی، داده‌های ضعیف ایالات متحده تقاضا برای دلار را به چالش می‌کشد، به ویژه در برابر ارزهایی که با داده‌های اقتصادی قوی یا در حال بهبود خود ارتباط دارند. عکس این موضوع نیز صادق است؛ داده‌های قوی ممکن است خرید دلار را احیا کند، به ویژه اگر بازده به طور مناسب پاسخ دهد. ما در مورد تغییرات ناگهانی در موضع‌گیری پس از داده‌ها احتیاط می‌کنیم، با توجه به اینکه چگونه دلار به تفاوت‌های واقعی بازده حساس شده است. تاجران گزینه‌ها باید به قیمت‌گذاری نوسانات ضمنی که به آخر هفته نزدیک می‌شود توجه بیشتری داشته باشند. اگر انحراف به سمت نزولی در جفت ارزهای USD شروع شود — با اندازه‌گیری هزینه‌های گزینه‌های فروش که نسبت به گزینه‌های خرید افزایش می‌یابد — این ممکن است انتظاراتی از داده‌های ناامیدکننده را نشان دهد. استراتژی‌های هجینگ، به ویژه در آستانه داده‌های حقوق و دستمزد، ممکن است اکنون جذاب‌تر از هفته‌های قبل باشند که ریسک رویداد نسبتاً سبک‌تر بود. تنها داده‌ها نیستند که می‌توانند تاثیرگذار باشند. اظهارات اعضای بانک مرکزی، به ویژه هر گونه مربوط به چشم‌انداز تورم یا اشاره به نشست‌های سیاست‌گذاری آینده، می‌تواند انتظارات را تغییر دهد. به عنوان مثال، اگر اظهارات به احتمال تأخیر در تنظیم نرخ‌های بهره اشاره کند، ممکن است در آینده‌های کوتاه‌مدت نرخ‌های آتی و به تبع آن قیمت‌گذاری FX و مشتقات مرتبط تعدیل شود. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید