S&P500 (SPX) هیچ نشانه‌ای از ورود به بازار نزولی نشان نمی‌دهد، با وجود یک اصلاح هفت‌هفته‌ای به میزان -19.1%. کاهش فعلی الگوی مبتنی بر فیبوناچی که از مارچ 2020 آغاز شده را باطل نمی‌کند.
شاخص به ۴,۸۳۵ دلار کاهش یافت که کمی بیشتر از سطح پیش‌بینی شده فیبوناچی به مبلغ ۵,۱۱۶ دلار است. روند صعودی از مارچ 2020 ممکن است به یک قطره پایانی منتقل شود، با پایین آمدن اخیر که رفتار معمولی موج B را به تصویر می‌کشد.
مناطق هدف پیش‌بینی‌شده
مناطق هدف پیش‌بینی‌شده برای موج سوم و پنجم متفاوت است، که نشان‌دهنده حرکات صعودی بالقوه ۶,۷۳۸-۷,۱۲۱ دلار قبل از اصلاحات بیشتر است. چشم‌انداز کلی باقی مانده و هیچ نشانه‌ای از بازار خرسی وجود ندارد.
برای قرار دادن محتوای موجود در زمینه، آنچه در اینجا پیشنهاد شده این است که روند کلی از زمان کم‌ترین میزان مارس 2020 هنوز هم برقرار است. S&P 500، با کاهش نزدیک به 19.1٪ در چند هفته، در حال رفتاری است که خارج از الگوی پیشین اصلاحات نیست. بازگشت به سطوحی که سازوکار بزرگتر فیبوناچی را که تحلیلگران دنبال کرده‌اند باطل کند، نرسیده است.
ما فقط دیده‌ایم که شاخص کمی زیر علامت ۵,۱۱۶ دلار به ۴,۸۳۵ دلار سقوط کرده است. در حالی که این ممکن است در نگاه اول کمی نگران‌کننده به نظر برسد، اما هنوز در محدوده معقولی قرار دارد. این نوع افت با آنچه که ما در آنچه به عنوان موج B نامیده می‌شود انتظار داریم، همخوانی دارد—در واقع یک حرکت موقت در درون یک روند صعودی وسیع‌تر. این به ایده آنکه ممکن است در وسط یک “قطر پایانی” باشیم وزن می‌بخشد. این یک الگوی قیمتی است که در نزدیکی انتهای یک روند صعودی طولانی معمول است، اغلب نامرتب اما ساختاری خرسی نیست، مگر اینکه سطوح کلیدی شکسته شوند.
ساختار و زمان‌بندی معاملات
زمانی که از دیدگاه ما به این قضیه نگاه می‌کنیم، به این معناست که معامله‌گران باید آگاه باشند که ضعف فعلی قیمت به معنای یک کاهش گسترده‌تر نیست. وسوسه‌انگیز است که به این نتیجه برسیم که در طول یک بازگشت نزدیک به ۲۰٪، اما ساختار تکنیکی این نتیجه را تأیید نمی‌کند. در عوض، باید به این نقطه در نمودار به عنوان نقطه‌ای که در ریتم طبیعی بازار قرار دارد نگاه کنیم—به‌ویژه در طی ساختارهای گاوی در مراحل پایانی.
استراتژی‌های مشتقات در کوتاه‌مدت ممکن است نیاز به در نظر گرفتن نوسانات بالاتر داشته باشند، به‌ویژه اگر قیمت‌ها همچنان در نزدیکی کم‌ترین سطوح اخیر مانور دهند. با این حال، از دیدگاه جهت‌دار، تمایل صعودی تا زمانی که شکست سطوح کلیدی که موج بزرگتر را دوباره نویسی کند، دیده نشود معتبر باقی می‌ماند. بنابراین، استراتژی‌های پوششی با توافق‌های کوتاه‌مدت یا استراتژی‌های پوششی به سمت حفاظت، نه قضاوت خرسی، ممکن است در اینجا معقول باشد، به‌ویژه اگر بر اساس تجمع‌های موقتی که نیروی خود را در نزدیکی اوج‌های قبلی از دست می‌دهند، زمان‌بندی شوند.
این تنظیم همچنین پیچیدگی بیشتری به زمان‌بندی افزوده است. فاصله بین موج‌های سوم و پنجم، اگر متقارن نباشد، ممکن است منجر به بازگشت‌های تندتر شود. آن بی‌نظمی می‌تواند معاملات بسیار جهت‌دار را به دام بیندازد، به‌ویژه آن‌هایی که فرض می‌کنند بازگشتی خطی به اوج‌ها خواهند داشت. بنابراین، یک رویکرد محتاطانه‌تر با استفاده از توافق‌های تقویمی یا استرادل‌ها ممکن است کمک کند تا برای حرکات قیمتی که نه به نرمی در حال روند هستند و نه به شدت شکسته می‌شوند، موقعیت‌سازی کنیم.
محتاطی، نه ترس، لنز بهتری در اینجا است. ما همچنان شاهد هستیم که تمایل کلی از 2020 شکسته نشده است. با این حال، نوسانات روزانه به این معنی است که ساختار معاملات اکنون بیشتر اهمیت دارد—زمان‌بندی معاملات در اطراف دوره‌های درآمد، انتشار‌های کلان یا نقاط واکنش تکنیکی در مناطق مقاومت قبلی می‌تواند برتری را بهبود بخشد.
اکانت زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و هم‌اکنون شروع به معامله کنید.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
