جفت ارز USDCHF به پایین‌ترین سطوح جدیدی رسیده است که از سپتامبر ۲۰۱۱ مشاهده نشده بود، و زیر پایین‌ترین سطح ژانویه ۲۰۱۵ با ۰.۸۳۴۶ و پایین‌ترین سطح دسامبر ۲۰۲۲ با ۰.۸۳۳۱۸ سقوط کرده است. قیمت پایینی که اخیراً به آن رسیده‌اند، ۰.۸۳۲۶ است و در حال حاضر فروشندگان بر بازار تسلط دارند.
فروشندگان که به دنبال کاهش‌های بیشتر هستند، می‌توانند از محدوده ۰.۸۳۷۳۵ تا ۰.۸۴۰۸۷ به عنوان سطح مقاومت استفاده کنند. اگر این ناحیه شکسته شود، ممکن است برای کسانی که انتظار ادامه روند نزولی چند دهه‌ای را دارند، ناامیدی به همراه داشته باشد.
فشار نزولی بدون چالش
با توجه به اینکه جفت ارز در محدوده‌هایی فشار می‌آورد که بیش از یک دهه به آن‌ها تماس نداشته است و با کمترین بازگشت در آنجا باقی مانده، این ایده را تقویت می‌کند که فشار نزولی راحت و در حال حاضر بدون چالش است. در چرخه‌های گذشته شاهد راه‌اندازی مشابهی بوده‌ایم که در آن حمایت شکسته شده و معامله‌گران تردید کردند، تنها برای اینکه یک سقوط سریع‌تر از آنچه که انتظار می‌رفت، دنبال شود. با توجه به این موضوع، استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر مومنتوم کماکان ممکن است که ارزش داشته باشند، به ویژه با عدم وجود خریداران قابل مشاهده در بالا.
با نگاهی به سه ماه گذشته، هر افزایش سطحی با فروش مجدد مواجه شده است. ما بر این باوریم که این الگو به اعتماد مجدد کسانی که در حال کوتاه‌کردن هستند، اشاره دارد، نه نشانه‌های خستگی. یک استثنا می‌تواند بازگشت شدید از شرایط فروش بیش از حد باشد، اما در حال حاضر این موضوع در هیچ یک از چارچوب‌های زمانی وسیع قابل مشاهده نیست.
اکنون با تمرکز بر آن محدوده ۰.۸۳۷۳۵ – ۰.۸۴۰۸۷، این محدوده بیشتر شبیه یک سقف نرم از هر چیزی ساختاری به نظر می‌رسد. این ناحیه آزمایش شده است اما به طرز قانع‌کننده‌ای آسیب ندیده است. اگر این محدوده بازپس‌گیری و در یک بسته روزانه حفظ شود، ممکن است برخی از معامله‌گران با موقعیت‌های دیرتر مجبور به ارزیابی مجدد شوند. در آن وضعیت، به ویژه اگر حجم در طول بازگشت افزایش یابد، موقعیت‌ها به سمت ناحیه بیشتر خنثی حرکت می‌کنند و ما قبلاً دیده‌ایم که چقدر سریع می‌تواند منحل شود.
تعریف و مدیریت ریسک
اما تا زمانی که افزایش‌ها به این ناحیه تمایل دارند و به سرعت شکست می‌خورند، این یک چارچوب محکم برای تعریف و مدیریت ریسک ایجاد می‌کند. اگرچه این یک کریدور باریک است، اما کنترل بهتری برای ورودی‌ها فراهم می‌کند تا اینکه حرکات را هنگامی که در حال پیشرفت هستند، دنبال کرد. ما به طور کلی این مکان‌های واضح‌تر را ترجیح می‌دهیم، زیرا کمک می‌کنند از نوسانات غیرضروری جلوگیری کنیم و زمانی که معمولاً صرف واکنش به نوسانات احساسی قیمت می‌شود، صرفه‌جویی کنیم.
اظهارات اخیر جوردان در مورد حفظ سیاست‌های نرم باید به سادگی نادیده گرفته نشود. تأثیر آن‌ها بر احساسات نسبت به فرانک سوئیس قابل اندازه‌گیری است و برای معامله‌گرانی که در حال کوتاه‌کردن هستند، به یک نیروی کمکی تبدیل شده است. چالش اکنون در این است که تا چه اندازه چنین تنظیمات سیاستی در حال حاضر به طور کامل در قیمت منعکس شده است. این موضوع سخت‌تر قابل اندازه‌گیری است، اما با تعیین نرخ‌ها به طور قاطع، نوسانات ممکن است دوباره کاهش یابد مگر اینکه توسط کاتالیست‌های خارجی هدایت شود.
همچنین می‌توان به نبود تأیید حجم در آزمایش‌های قیمت صعودی در دو هفته گذشته اشاره کرد. از منظر ما، این به این معناست که خرید در شرایط نازک اتفاق می‌افتد، بدون اینکه واقعاً پشتوانه‌ای واقعی داشته باشد. ما قبلاً شاهد این نوع رفتار بوده‌ایم – معمولاً این موضوع پیش از یک توقف یا یک شکست ناگهانی رخ می‌دهد. اگر این مورد اول است، قابل مدیریت است. اگر مورد دوم باشد، معامله‌گرانی که قبلاً در حرکت هستند، ممکن است بخواهند توقف‌های خود را تهاجمی‌تر دنبال کنند.
در نهایت، این دیگر یک موقعیت واکنشی نیست – این یک کنترل شده است، راحت در ناحیه، و با موانع کمتری که به طور فوری قابل مشاهده است. فشار عمیق‌تر زیر سطوح روانی، بدون هیچ بازگشت قوی، به این اشاره دارد که درخواست از کنار بازنشسته شده است و نه اینکه منتظر باشد تا پایین‌تر برود. تا زمانی که این تغییر نکند، برنامه‌ریزی در جهت ادامه به جای بازگشت به نظر انتخاب بهتری می‌رسد.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
