قیمت نقره در حین معاملات آمریکای شمالی نزدیک به ۲.۴٪ به حدود ۳۰.۳۰ دلار افزایش یافت که ناشی از انتظارات برای کاهش نرخ‌های بهره توسط فدرال رزرو در ژوئن بود. رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، نگرانی‌هایی در مورد عدم قطعیت اقتصادی و پتانسیل افزایش تورم و بیکاری به دلیل تعرفه‌هایی که توسط رئیس‌جمهور ترامپ اعمال شده، ابراز کرد.
تقاضا برای نقره به عنوان یک فلز صنعتی به نظر می‌رسد در حال کاهش است که تحت تأثیر تعرفه‌ها به خصوص علیه چین قرار دارد که بر بخش تولید آن تأثیر می‌گذارد. کاربردهای نقره در صنایعی مانند الکترونیک و انرژی خورشیدی حیاتی است و چین یکی از تولیدکنندگان کلیدی است.
تحلیل فنی نقره
از نظر فنی، نقره در حال آزمایش یک ناحیه شکستی از الگوی چارت مثلث صعودی است که نشان می‌دهد نوسانات ممکن است افزایش یابد. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه نشان می‌دهد که بهبودی اخیر ممکن است کوتاه‌مدت باشد، با حمایت در پایین‌ترین سطح ۸ اوت به میزان ۲۶.۴۵ دلار و مقاومت در بالاترین سطح ۴ آوریل به میزان ۳۲.۰۰ دلار.
عوامل تاثیرگذار بر قیمت‌های نقره شامل ناپایداری سیاسی، شرایط اقتصادی در ایالات متحده و چین و عملکرد دلار آمریکا است. نقره معمولاً از روندهای طلا پیروی می‌کند که همچنین به عنوان یک دارایی امن شناخته می‌شود.
نسبت طلا به نقره می‌تواند بینش‌هایی درباره ارزیابی نسبی نقره و طلا ارائه دهد و برخی از معامله‌گران را در مورد فرصت‌های سرمایه‌گذاری بالقوه راهنمایی کند. کاربردهای صنعتی قوی نقره باعث می‌شود که دینامیک قیمت آن پیچیده شود و به تقاضای سرمایه‌گذاری و شرایط بازار وابسته باشد.
تحلیل دینامیک بازار
در حال حاضر، در حالی که جانب صنعتی نقره داستان جداگانه‌ای را روایت می‌کند، نمی‌توان آن را نادیده گرفت. با فشار فزاینده بر صنعت تولید در چین به دلیل تعرفه‌های مداوم، تقاضای پیش‌بینی شده برای نقره مورد استفاده در پنل‌های خورشیدی، نیمه‌هادی‌ها و باتری‌ها ممکن است کم‌رمق باقی بماند. این یک گمانه‌زنی نیست. زمانی که تقاضای اصلی از پایه تولید تضعیف می‌شود، تأثیر واضحی خواهد داشت. بنابراین، معامله‌گران درگیر با نقره از طریق مشتقات باید به هرگونه داده خروجی از مصرف‌کنندگان صنعتی بزرگ در آسیا توجه کنند. گزارش‌های PMI تولید چین در هفته‌های آینده می‌تواند به عنوان نقاط داده مفید عمل کند.
از نظر فنی، ما در حال نظارت بر آزمایش نقره از یک حمایت سابق، که اکنون به مقاومت تبدیل شده، از ساختار مثلث صعودی قبلی هستیم. این سطح قبلاً نتوانسته بود در برابر فروشندگان مقاومت کند. آزمایش مجدد این موضوع وضعیت را به طور غیرعادی حساس می‌کند. مقاومت در حال حاضر در ناحیه ۳۲ دلار تعریف شده است که در گذشته به عنوان یک ناحیه انحنا عمل کرده است. اگر این سطح با حجم بالای قوی شکسته شود، معامله‌گران حرکتی می‌توانند به شدت درگیر شوند.
شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه که به ما کمک می‌کند بفهمیم آیا یک صعود بیش از حد است یا خیر، پس از رسیدن به سطح خرید بیش از حد، شروع به کاهش کرده است. این ممکن است نشان دهد که حرکت اولیه قیمت به بلوغ رسیده است. این همیشه یک تغییر نزولی به صورت مستقل نیست، اما وقتی در کنار تقاضای صنعتی در حال کاهش دیده شود، مطمئناً نادیده گرفته نمی‌شود. حمایت نزدیک در حدود ۲۶.۴۵ دلار به خوبی تعریف شده است. اگر فشار نزولی شروع به افزایش کند، این حد پایین به دقت زیر نظر خواهد بود.
ژئوپولیتیک همچنان نقش مستقیمی دارد، به ویژه با کشمکش‌های اقتصادی که محدود به ایالات متحده و چین نیست. درگیری‌ها در اروپا و ارزهای مرتبط با کالا نیز بر جهت دلار تأثیر می‌گذارد. و از آنجا که نقره به طور جهانی با دلار قیمت‌گذاری می‌شود، تقویت دلار معمولاً قیمت آن را تحت فشار قرار می‌دهد. بالعکس، کاهش ارزش دلار، فضایی برای افزایش بیشتر فلز فراهم می‌کند.
طلا معمولاً هدایت جهت را به عهده دارد و ما شاهد ترجیح تاریخی در میان معامله‌گران برای استفاده از نسبت طلا به نقره به عنوان یک معیار نسبی بوده‌ایم. در سطوح کنونی، آن نسبت نزدیک به انتهای پایینی میانگین چهار ساله خود در حال نوسان است. این به ما می‌گوید که نقره ممکن است هنوز در مقایسه با طلا وزن کمتری داشته باشد، حتی پس از افزایش اخیر. زمانی که این نسبت فشار می‌آورد، می‌تواند به معنی افزایش علاقه یا ارزشیابی پایین در نقره باشد، که بر اساس خوش‌بینی صنعتی یا چرخش به سمت دارایی‌های امن است.
ما به تعادل بین تقاضای واقعی و جریان‌های سفته‌بازی نگاه می‌کنیم. با دو نقش به عنوان وسیله سرمایه‌گذاری و ورودی تولید، نقره هرگز تنها بر اساس احساسات معامله نمی‌شود. این ماهیت دوگانه است که معمولاً باعث تنظیمات قیمت کوتاه‌مدت می‌شود که ممکن است ناظران تصادفی را سردرگم کند. داده‌های موقعیت‌یابی آتی از CFTC به ما کمک خواهد کرد تا دید ما را در این زمینه تیز کنیم. اگر موقعیت‌های طولانی سفته‌بازانه از سوی صندوق‌های سرمایه‌گذاری هج شده آغاز به تسریع کند، می‌توانیم نتیجه‌گیری کنیم که یک تعصب قوی‌تری در حال شکل‌گیری است.
با افزایش نوسانات و افزایش صدای روایت فدرال رزرو، هر حرکت در خزانه‌داری، ارزهای کالا و ارقام تولید آسیا به طور فزاینده‌ای مرتبط می‌شود با اینکه چگونه نتایج را مدلسازی می‌کنیم. دید ما ثابت باقی مانده است بر این که چگونه این عوامل با هم تعامل دارند—نه به‌صورت جداگانه، بلکه در مورد هم‌راستایی حرکت. اگر پاول به کاهش لحن تند ادامه دهد و خروجی چین بیشتر کاهش یابد، در ساختار تقاضا-عرضه پیش‌بینی شده، شکافی ایجاد می‌شود.
اکانت زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و هم اکنون معامله کنید.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
