در ماه فوریه، شاخص اقتصادی پیشرو ژاپن به 107.9 رسید که پیش‌بینی‌ها 107.8 بود. این نشان‌دهنده یک روند مثبت در اقتصاد است. در جای دیگر، جفت ارز EUR/USD به بالای 1.1000 افزایش یافته است و این به علت تضعیف دلار آمریکا می‌باشد، در حالی که GBP/USD نیز در شرایط مشابه از 1.2900 فراتر رفته است. علاوه بر این، قیمت طلا از پایین‌ترین سطح‌های اخیر خود بازیابی شده است.

کاهش بازار ارزهای دیجیتال

در جبهه ارزهای دیجیتال، بازار شاهد کاهش بوده است، به طوری که قیمت بیت‌کوین به زیر 78,000 دلار افت کرده است. بازار سهام ژاپن نیز با افت‌هایی مواجه بوده و 8.5 درصد کاهش را تجربه کرده که پایین‌ترین سطح از اکتبر 2023 محسوب می‌شود. به‌روزرسانی‌های موجود به تغییرات مختلط در کلاس‌های مختلف دارایی‌ها اشاره دارند. شاخص اقتصادی پیشرو ژاپن در 107.9 در ماه فوریه، اندکی بهبود از انتظارات، نشان می‌دهد که شاخص‌های آینده‌نگر مانند تولید کارخانه، اشتغال و سفارشات جدید کسب‌وکار به طور ملایمی به سمت رشد تمایل دارند. هرچند که افزایش به نظر ناچیز می‌رسد، اما نشان‌دهنده مقاومت بنیادی است، به‌ویژه در زمینه‌ای که اغلب تحت تأثیر فشارهای کاهنده و هزینه‌های مصرف‌کنندگان کند قرار دارد. با توجه به داده‌ها، مشتقات مرتبط با شاخص‌های ژاپنی ممکن است با جابجایی مواجه شوند. این سیگنال اقتصادی کمی روشن‌تر ممکن است به دور شدن از مواضع بسیار محافظه‌کارانه که در حال حاضر حاکم است، تشویق کند. با این حال، ضروری است که کاهش کلی سهام را در نظر بگیریم – افت 8.5 درصدی باعث شده است که نیکی در سطح‌هایی قرار گیرد که از اواخر 2023 دیده نشده است، و این دیدگاه را تقویت می‌کند که خوش‌بینی ممکن است به دلیل نگرانی‌ها در مورد تقاضای جهانی یا قدرت ین محدود شده باشد.

پیامدهای ارزی و نرخ بهره

در همین حال، فضای FX یک رشته ثابت را نشان می‌دهد: دلار در چندین جفت ارز در حال تضعیف است. جفت ارز EUR/USD که از 1.1000 عبور کرده است، به ما می‌گوید که یورو در حال بازگشت به برخی از موقعیت‌های خود است، احتمالاً در میان گمانه‌زنی‌ها مبنی بر اینکه انتظارات نرخ در ایالات متحده زودتر از اروپا کاهش می‌یابد. GBP/USD که بالای 1.2900 قرار دارد، پیام مشابهی می‌فرستد، به طوری که پوند به طور محکم در حال نگهداری می‌باشد که احتمالاً به دلیل تغییر نسبی در فرضیات مسیر نرخ است. این حرکات در ارزهای اصلی تأثیرات فوری برای هر کسی با موقعیت‌های مرتبط با تفاوت‌های نرخ بهره یا ساختار گزینه‌ها که در آن انحراف پیش‌نگر به‌طور هماهنگ با نرخ‌های مبادله زیرین تغییر می‌کند، دارد. با تغییرات قیمت، استراتژی‌های موجود در موقعیت‌های گاما بلند یا دلتا کوتاه ممکن است نیاز به کالیبراسیون داشته باشند. ما ممکن است ارزیابی‌های بیشتری از معرض‌های باز در نظر بگیریم، به‌ویژه در جایی که آستانه‌های هجینگ به حرکات ناگهانی درون‌روزی حساس هستند. بازگشت طلا از پایین‌ترین سطح‌های قبلی در تضاد با مرحله کنونی ارزهای دیجیتال قرار دارد. معمولاً یک بهره‌بردار از ضعف دلار، صعود آن ممکن است بخشی به وسیله جریان‌های هجینگ و نگرانی‌های بازار در مورد اصلاحات بازار سهام حمایت شود. این ممکن است برخی از قراردادهای مرتبط با طلا را که در هفته‌های اخیر نشانه‌هایی از استرس نشان داده‌اند، پایدار کند. شاخص‌های حرکتی در فلزات گرانبها نشان‌دهنده شکل‌گیری‌های اولیه سطوح حمایت میان‌مدت است که به‌تدریج در حال تمرکز هستند — ایده‌ای که می‌تواند معاملات مبتنی بر دلتا و گزینه‌ها را تحت تأثیر قرار دهد. افول بیت‌کوین به زیر 78,000 دلار لایه دیگری اضافه می‌کند. هرچند به‌طور دراماتیک خارج از محدوده اخیر خود نیست، اما برخی از شوقی که در دوره قبلی دیده می‌شد را کاهش می‌دهد. با وجود اینکه نوسانات هنوز بالا است، استفاده از اهرم اکنون ریسک‌پذیرتر می‌شود و حق بیمه برای محافظت در برابر افت کوتاه‌مدت افزایش یافته است. این قیمت‌گذاری مجدد در مشتقات دارایی‌های دیجیتال ممکن است برخی را به واگذاری موقعیت‌های سنگین نوسانات یا تنظیم مجدد محدودیت‌های ریسک سوق دهد. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید