میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) روز سه‌شنبه شاهد تلاش برای بهبودی اولیه بود و به‌طور موقت از 39,000 فراتر رفت، اما به‌سرعت به حدود 38,000 کاهش یافت که به نگرانی‌ها درباره تعرفه‌ها مربوط می‌شود. با وجود اینکه DJIA همچنان در محدوده بهبودی قرار دارد پس از یک دوره سه‌روزه چالش‌برانگیز، به نظر می‌رسد حرکت صعودی محدود است. تعرفه‌های گسترده دولت ترامپ قرار است در نیمه‌شب به وقت شرق ایالات متحده در تاریخ 9 آوریل آغاز شود. در پاسخ به تعرفه متقابل چین، بسته‌ای از تعرفه 104 درصدی از سوی ایالات متحده از ظهر سه‌شنبه فعال شده است و تنش‌های تجاری را بیشتر تشدید کرده است.

انتظارات بازار برای تصمیمات فدرال رزرو

واکنش‌های بازار باعث شده است که تاجران به کاهش نرخ‌های فدرال رزرو امیدوار باشند، با پیش‌بینی کاهش 125 تا 150 واحد بین‌المللی در طی یک سال آینده. کاهش یک‌چهارم واحد ممکن است به زودی در ماه مه رخ دهد، و اکثریت انتظار دارند که اولین کاهش در ماه جولای باشد. این هفته، داده‌های اقتصادی ایالات متحده انتظار می‌رود اهمیت بیشتری پیدا کنند، با شاخص‌های کلیدی از جمله شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) که برای انتشار در نظر گرفته شده است. این داده‌ها حتی قبل از اینکه اثرات کامل تعرفه‌ها مشهود شود، روی احساسات تأثیر خواهند گذاشت. بازارهای سهام ایالات متحده از روز دوشنبه به طور کلی بهبود یافته‌اند، هرچند که شتاب صعودی همچنان ضعیف است. بهبودی قابل توجهی در بخش‌های مالی و فناوری مشاهده شد، در حالی که بخش‌های حساس به تعرفه مانند مصالح ساختمانی به مبارزه ادامه دادند. روز سه‌شنبه، سهام JPMorgan Chase & Co به میزان 3 درصد به 221 دلار برای هر سهم افزایش یافت، همچنین بوئینگ و انویدیا تقریباً 2.7 درصد افزایش داشتند. برعکس، Merck & Co و نایک کاهش حدود 2.3 درصدی را تجربه کردند.

تحلیلات و دینامیک‌های بازار

DJIA به نظر می‌رسد که یک سطح فنی در حدود 37,000 دارد؛ با این حال، این رقم هنوز بیش از 15 درصد پایین‌تر از بالاترین رکوردهایش است. سطوح مقاومتی ممکن است بهبودی را قبل از اینکه شاخص به مرز 41,000 و میانگین متحرک نمایی 200 روزه در اطراف 42,000 نزدیک شود، متوقف کند. DJIA شامل 30 سهم پرمعامله‌ترین در ایالات متحده است و با استفاده از روش وزن قیمتی محاسبه می‌شود. این فرمول به چارلز داو برمی‌گردد، که همچنین روزنامه وال استریت ژورنال را تأسیس کرد، هرچند که به دلیل نداشتن نمایندگی گسترده مورد انتقاد قرار گرفته است. عوامل متعددی بر DJIA تأثیر می‌گذارند، از جمله گزارش‌های درآمدی شرکت‌ها، داده‌های کلان اقتصادی، و سطح نرخ‌های بهره تعیین‌شده توسط فدرال رزرو. معیارهایی که بر تورم و تصمیم‌گیری‌های پولی تأثیر می‌گذارند، نقش اساسی دارند. تئوری داو روندهای بازار سهام را با مقایسه DJIA با میانگین حمل و نقل داو جونز شناسایی می‌کند. این تئوری بر حجم تأکید می‌کند و از تجزیه و تحلیل اوج و فرود برای تعیین مراحل بازار استفاده می‌کند. روش‌های معاملاتی مختلفی برای DJIA وجود دارد، مانند ETF ها که امکان معامله این شاخص به‌عنوان یک موجودیت واحد را فراهم می‌کنند، قراردادهای آتی برای حدس زدن ارزش آینده آن، و صندوق‌های مشترک که نمایندگی متنوعی از سهام تشکیل‌دهنده آن را فراهم می‌کنند. با آغاز تعرفه‌های گسترده، تأثیرات فوری بر موقعیت‌های آتی و حقایق نوسانات قابل‌توجه است. در حالی که DJIA به‌طور موقت بالای 39,000 در روز سه‌شنبه قرار داشت، اما به‌سرعت کاهش یافت و این نشان‌دهنده تردید به جای اعتماد است. شرکت‌کنندگان در بازار به وضوح محتاط هستند؛ این یک تعدیل معمولی برای برداشت سود نیست، بلکه نشانه‌ای از تردیدهای ساختاری است. اکانت زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و اکنون شروع به معامله کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید