قراردادهای آتی نفت خام WTI در قیمت ۶۰.۰۷ دلار بسته شدند که کاهش ۲.۲۸ دلار یا ۳.۶۶ درصد را نشان می‌دهد. این جلسه معاملاتی شاهد نوسان بود و قیمت‌ها از پایین‌ترین سطح ۵۸.۷۶ دلار تا بالاترین سطح ۶۳.۳۴ دلار تغییر کرد.
بازار هنوز در حال پردازش یک کاهش شدید است که نفت را به ۵۵.۱۵ دلار پایین آورد، که پایین‌ترین سطح از فوریه ۲۰۲۱ به شمار می‌رود. اوج اخیر به یک ناحیه نوسانی مهم بین ۶۳.۶۱ و ۶۵.۲۹ نزدیک شد اما نتوانست از آن عبور کند.
تحلیل تکنیکی حرکات بازار
سطح اصلاح ۳۸.۲ درصد از حرکت اوج تا پایین ۲۰۲۵ حدود ۶۴.۹۲ دلار است. در حال حاضر، فروشندگان زیر این سطح مقاومت تسلط دارند، در حالی که افزایش بالای ۶۴.۹۲ دلار می‌تواند حاکی از تغییر در حرکات بازار باشد.
این بخش ابتدایی یک بازگشت کلیدی را در قیمت‌های نفت شناسایی می‌کند و به ناکامی اخیر در حفظ قیمت‌ها در محدوده مقاومت که معامله‌گران تکنیکی به دقت زیر نظر داشتند، اشاره می‌کند. از منظر ساختار بازار، رد شدن نزدیک ناحیه ۶۳ تا ۶۵ دلار نشان می‌دهد که فروشندگان تا کنون کنترل را در دست دارند. کاهش به ۶۰.۰۷ دلار پس از ناکامی در افزایش بالای آن سطح مقاومت، عدم پیگیری از جانب خریداران را تأیید می‌کند. سطح اصلاح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی — در ۶۴.۹۲ دلار — یکی از این سطوح است که در زمان اصلاحات معمولاً وزن زیادی دارد، زیرا معمولاً یک نقطه تغییر احتمالی را نشان می‌دهد اگر خریداران نیروی کافی پیدا کنند. تا به حال، آن‌ها نتوانسته‌اند.
با توجه به اینکه بازگشت اخیر حتی به این سطح فیبوناچی نزدیک نشد قبل از اینکه معکوس شود، ما این را به عنوان نشانه‌ای از تردید از جانب خریداران در نظر می‌گیریم، یا حداقل، عدم تعهد به چالش با روند نزولی موجود. با این در نظر، رویکرد تاکتیکی ما در کوتاه‌مدت این است که هرگونه افزایش به سمت آن مرز بالا را با احتیاط ببینیم، به ویژه اگر حجم کاهش یابد یا دامنه‌ها تنگ شوند. افزایش‌های ناپایداری که فاقد اعتقاد قوی هستند معمولاً معامله‌گران خروجی را درمی‌افتند و به کسانی که در حال کاهش قدرت هستند پاداش می‌دهند.
نوسان در جلسه گذشته نه تنها بزرگ بود — بلکه همچنین از نظر جهت‌گیری نامشخص بود. حرکات بالاتر درون روز از ۵۸.۷۶ تا ۶۳.۳۴ دلار یک فاصله معنی‌دار را پوشش داد که برای شیک کردن دستان ضعیف در هر دو طرف کتاب کافی بود. زمانی که این اتفاق می‌افتد، اغلب پیش‌درآمدی برای حرکت پایدارتر است — به شرطی که حمایت یا مقاومت بعدی نتواند حفظ شود. کلید این است که معاملات را حول نقاط غیر معتبر به وضوح تعریف شده ایجاد کنیم، نه اینکه به دنبال ورود در نقاط میانی باشیم.
احساسات بازار و تنظیمات استراتژیک
رد شدن از آن ناحیه بالایی نیز سرنخ‌هایی درباره احساسات بازار ارائه می‌دهد. ما معتقدیم که تا زمانی که یک بسته روزانه بالای ۶۴.۹۲ دلار با مشارکت قانع‌کننده — مثلاً، حجم بالاتر از حد متوسط و کاهش بازگشت‌ها — وجود نداشته باشد، ایجاد یک تعادل جهت‌دار به نفع خریداران زودهنگام خواهد بود. این بدان معنا نیست که خریدها نمی‌توانند کار کنند، اما احتمالاً به مدیریت تاکتیکی و با افق‌های کوتاه‌تر نیاز دارند.
در حال حاضر، به نظر می‌رسد فروشندگان در دفاع از بالای ۶۳ دلار راحت هستند و مگر اینکه قیمت بتواند به راحتی بالای آن منطقه بماند، ما مسیر کمترین مقاومت را پایین‌تر در نظر می‌گیریم. این بدان معناست که باید به واکنش‌ها در اطراف ۵۸.۷۶ دلار توجه کنیم برای آزمایش مجدد، و احتمالاً حتی بازگشت به پایین‌ترین سطح فوریه ۲۰۲۱ نزدیک به ۵۵ دلار. با توجه به اینکه نهادها معمولاً از آن نواحی برای سیلاب نقدینگی به بازار استفاده می‌کنند، هرگونه نزدیک شدن به آن سطح نیاز به نظارت فعال دارد.
ما همچنین باید فراتر از قیمت نگاه کنیم. با اینکه این انقباض فعلی ممکن است از نظر فنی به نظر برسد، اما با انتظارات سیاسی و چشم‌انداز تقاضا در ارتباط است به گونه‌ای که نمی‌توانیم از آن غافل شویم. چرخه‌های خبری آخر هفته به راحتی می‌توانند به شکاف‌های تهاجمی منجر شوند وقتی بازارها دوباره باز می‌شوند، افزودن حق بیمه یا تخفیف‌های اضافی به معاملات اولیه. این شرایط باعث می‌شود که استراتژی‌های پوشش ریسک — و نه شرط‌بندی‌های جهت‌دار — به یک تمرکز معقول‌تر تبدیل شوند زیرا شرایط در اطراف نقاط عطف کلیدی ناپایدار باقی می‌ماند.
بنابراین، لازم است که تنظیمات صورت گیرد. ساختارهای گزینه می‌توانند قرارگیری انعطاف‌پذیری بیشتری ارائه دهند، و اسپردهایی که به ناپایداری‌های ضمنی متکی هستند ممکن است توازن بیشتری نسبت به موقعیت‌های مستقیم فراهم کنند. ما متوجه شده‌ایم که انحراف در گزینه‌های با تاریخ انقض کوتاه‌تر در حال نرمی است که می‌تواند برای مقاصد زمانی مفید باشد اگر احساسات به طور قاطع‌تر تغییر کند.
در این زمینه، صبر به معنای انفعال نیست. این درباره تیز کردن ورودها و اجازه دادن به قرار دادن توقف‌های وسیع‌تر در خارج از نواحی نوسانی است، به ویژه در اطراف نشانگرهای فنی مانند ۳۸.۲ درصد فیب که همه آن را در نمودار خود دارند. اجازه دادن به قیمت تا اول نشان دهد که در این مرحله، لوکس نیست — این یک ضرورت است.
اکانت زنده VT Markets خود را بسازید و اکنون شروع به معامله کنید.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
