سخنگوی کاخ سفید، لوویت، تأیید کرد که تعرفه‌ها بر روی چین هنوز به اجرا درنیامده‌اند. یک تعرفه تجمیعی ۱۰۴٪ قرار است نیمه شب به اجرا درآید. گزارش‌گر فاکس نیوز، ادوارد لارنس، در مورد این وضعیت اطلاعاتی ارائه داد. در یک توسعه مرتبط، اپل در حال آماده‌سازی یک هواپیمای ۷۴۷ بارگیری شده با ۲۰۰،۰۰۰ آیفون است.

تأثیر بازار

گزارش اولیه یک محرک موقعیتی بسیار واضح را ترسیم می‌کند: یک بسته تعرفه بزرگ که هنوز فعال نیست، اما به‌زودی اجرایی می‌شود. این بسته به کالاهای وارداتی از چین اعمال می‌شود و به نرخ تجمیعی شدیدی معادل ۱۰۴٪ خواهد رسید. کاخ سفید به این زمان‌بندی اذعان کرده است — اقدام قرار است از نیمه شب آغاز شود. این موضوع به‌تنهایی یک سرنخ تعیین‌کننده است که تن بازارها را برای نحوه واکنش ممکن شکل می‌دهد. این تأخیر یک پنجره زمانی باریک را فراهم می‌کند، اما به اندازه‌ای دقیق است که برای اقدام پیشینی کافی است. لارنس در پوشش خود به روزرسانی غیرمنتظره‌ای در زمینه لجستیک افزود. اپل، در یک حرکت نادر، در حال انتقال ۲۰۰،۰۰۰ آیفون با هواپیمای ۷۴۷ است. حجم زیادی که این اقدام را در بر می‌گیرد، نشان‌دهنده تسریع هماهنگ‌شده در فعالیت زنجیره تأمین است که احتمالاً به‌منظور جلوگیری از تغییر تعرفه نزدیک به تاریخ انجام می‌شود. این پازلی از اطلاعات می‌تواند بینش مفیدی در مورد چگونگی آمادگی شرکت‌های بزرگ برای محرک‌های سخت ارائه دهد. همچنین به این معناست که ممکن است شرکت‌های بیشتری به‌طور نامحسوس همین کار را انجام دهند و سعی کنند موجودی را پیش از افزایش هزینه‌ها پاک‌سازی کنند. ما این جزئیات را نه به عنوان رویدادهای مجزا، بلکه به عنوان ورودی‌هایی برای نوسانات کوتاه‌مدت در نظر می‌گیریم. الگوهای تجربی نشان می‌دهند که زمان‌بندی تعرفه‌ها می‌تواند نقاط فشار معنی‌داری در قیمت‌گذاری گزینه‌های معیار ایجاد کند، به‌ویژه در ابزارهای مرتبط با فناوری. با قیمت‌گذاری سهام به شدت به اخبار سیاستی، حرکات سریع — حتی بدون تأیید اقدامات سیاسی ثانویه — غالباً کافی است تا یک موج کوتاه از افزایش حجم جهت‌دار یا شکاف‌های غیرمعمول در نقدینگی را به وجود آورد. ما به نظارت بر تغییرات منافع باز در قراردادهای وابسته به صادرکنندگان عمده و زنجیره‌های لجستیک پرداخته‌ایم. نشانه‌های ابتدایی نشان‌دهنده خوشه‌ای از حجم در انقضای نزدیک‌تر است، با تمایل بارز به سوی پوشش ریسک در قیمت‌های دلاری. این موضوع، همراه با افزایش ناگهانی حق بیمه‌های گزینه‌های در حال‌حاضر نسبت به گزینه‌های مشابه، به ما می‌گوید که پوشش فعال با زمان کمی آغاز شده است، احتمالاً به این دلیل که نهادها به تنظیمات لازم برای محدودیت‌های در معرض نقض یا سیاست‌های انتقال ریسک پایه‌ای واکنش نشان می‌دهند.

مدیریت ریسک

تفاضل‌های موجود در نوسانات ضمنی در بازه‌های مربوطه ممکن است به زودی تندتر شوند — گزینه‌های یک تا دو هفته‌ای ممکن است دلتاهای چشمگیری داشته باشند که به‌طور ناگهانی تجدید قیمت می‌شوند. وقتی این اتفاق در نام‌های حساس به تعرفه رخ می‌دهد، لغزش در عمق کتاب نمایان می‌شود. این جایی است که ما پیش‌تر شاهد کاهش سریع قیمت‌های کهنه، به‌ویژه در جانب گاما کوتاه بوده‌ایم، زیرا معامله‌گران به سرعت ریسک را کاهش می‌دهند. اقدام اپل نشانه‌ای از علم قبلی یا حداقل اعتماد به زمان‌بندی است. این یکی از نشانه‌هاست. سفارشات کاری که به‌طور تاکتیکی در این بلوک‌های زمانی قرار گرفته‌اند، به مراتب بیشتر از ساختاردهی‌های بلندمدت تحت این فشارها اهمیت دارند. زمان‌بندی اجرا بخشی از استراتژی خود می‌شود — درست مانند کاهش اثر یک اعلام‌کردن داده شناخته‌شده، فعال‌سازی اعلام هم مسیر قیمتی خاص خود را ایجاد می‌کند. ما همچنین به ردیابی مواجهه دمی بدون پوشش در بخش حمل‌ونقل پرداخته‌ایم، از جمله تیکرهای بار هوایی که در مقادیر متریک ترانز-پاسیفیک همپوشانی دارند. مقایسه متقاطع آنها با مقیاس‌های حرکتی قبلی نشان می‌دهد که نوار ورودی روز دوشنبه به‌طور عادی ادامه‌دار از عملیات روز جمعه نخواهد بود؛ برخی از نوسانات ممکن است فراتر از آنچه که اکثر استراتژی‌های دلتا خنثی تحمل می‌کنند، گسترش یابد. بنابراین انتظار تنظیم مجدد در ابزارهای قیمت‌گذاری خودکار در جلسه اول را داشته باشید. هیچ ابهامی در محرک ریسک وجود ندارد. اینها ارقام سیاست شناخته‌شده با زمان‌های اجرایی مشخص هستند. آنچه در حال حاضر برای ما اهمیت دارد، احتیاط در کاهش مواجهه دلتاهای کهنه است در حالی که اجازه می‌دهیم شرط‌های با تقاضای بالا از اولین واکنش نجات پیدا کنند. اجرای باید پیش از جمعیت بدون اتصال به نویز انجام شود. به زمان‌بندی‌های پیشنهاد در طول شب و در حراج‌های پیش از بازار توجه کنید برای دریافت نشانه‌ها. این به ما خواهد گفت که آیا تمایل کوتاه‌مدت به حالت واکنشی تبدیل شده یا از پیش سازمان‌دهی شده است. اولی بیشتر قابل مجازات است. حساب زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و اکنون شروع به معامله کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید