اطلاعات CFTC نشان می‌دهد که وضعیت خالص یورو در منطقه یورو بدون تغییر در €51.8K باقی مانده است. طلا نزدیک به بالاترین قیمت‌های تاریخی خود در حدود $3,250 باقی مانده‌است، که ناشی از تقاضای امن و نگرانی‌ها در مورد جنگ‌های تجاری و آمارهای تورم ایالات متحده است. در حالی که جفت ارز EUR/USD به حدود 1.1300 کاهش یافته است، جایی که قبلاً به 1.1473 رسیده بود. در همین حال، GBP/USD به منطقه 1.3050 کاهش یافته است، پس از افزایش‌های قبلی در حدود 1.3150.

چشم انداز بازار ارزهای دیجیتال

در بازار ارزهای دیجیتال، بیت‌کوین، اتریوم، دوج‌کوین و کاردانو تثبیت شده‌اند، با یک سرمایه‌گذاری کل بازار در حدود $2.69 تریلیون. نگرانی‌ها در مورد رکود قریب‌الوقوع در میان نوسانات بازار و تنش‌های تجاری با چین ادامه دارد. عدم تغییر در وضعیت نت مثبت یورو که €51.8K گزارش شده است، حاکی از عدم اطمینان در میان تاجرهای نهادی است. این موضوع نشان می‌دهد که شرکت‌کنندگان بازار یا محتاط باقی مانده‌اند یا در انتظار سیگنال‌های کلان اقتصادی قوی‌تر هستند تا موقعیت‌های خود را تنظیم کنند. این کارشکنی در احساسات به معنای ضعف نیست، بلکه نشان‌دهنده عدم تمایل به تعهد در هر دو جهت است. در موارد مشابه در گذشته، شاهد بازنگری شدید قیمت‌ها پس از تغییر در شاخص‌های اقتصادی یا سیاسی کلیدی، به ویژه در اقتصادهای اصلی منطقه یورو بوده‌ایم. معامله‌گران آپشن ممکن است بخواهند راهبردهایی را در نظر بگیرند که افزایش نوسانات ضمنی را پیش‌بینی کند، حتی اگر هنوز در نرخ اسپات بروز نکرده است. وضعیت طلا نزدیک به $3,250، نزدیک به بالاترین قیمت‌های تاریخی، داستان خود را روایت می‌کند. به جای واکنشی به تغییرات فوری، مسیر آن تحت تأثیر نگرانی‌های واضح و حاضر است که فراتر از منطق سنتی ذخیره ارزش است. تقاضای امن قوی‌تر از ماه‌های گذشته است و به طور مستقیم به نگرانی‌های تجدید شده در مورد تورم و دینامیک‌های تجاری جهانی شکننده ارتباط دارد. با فشار بر بازده واقعی و انتظارات تورم که در برخی از اقتصادهای G7 بدون قید و شرط باقی مانده، این فلز حمایت می‌شود. گزینه‌های با مدت کوتاه ممکن است همچنان گران باقی بمانند، اما موقعیت‌های گامای بلند می‌توانند حرکات شدید را در صورت وخیم‌تر شدن شرایط تجاری یا غافل‌گیری داده‌های اقتصادی جدید در ایالات متحده ثبت کنند. عقب‌نشینی EUR/USD از 1.1473 به کمی بالای 1.1300 تأیید می‌کند که شتاب افزایشی در کوتاه‌مدت از بین رفته است. الگوهای فصلی و داده‌های اقتصادی اخیر از آلمان و فرانسه احتمالاً به این بی‌میلی برای افزایش‌های بیشتر کمک کرده است. کسانی که در حال معامله قراردادهای آتی نرخ بهره مرتبط با انتظارات ECB هستند، باید در نظر داشته باشند که در آستانه انتشار داده‌های تورمی بعدی، ریسک خود را محدود کنند، که ممکن است به تقویت توقف فعلی یا باز کردن شرط‌ها بر روی تنگی مجدد منجر شود. عقب‌نشینی پوند به 1.3050 از 1.3150 نیز آموزنده است. این کاهش نشان می‌دهد که خوش‌بینی قبلی مرتبط با احتمال افزایش نرخ بانک انگلستان ممکن است با موانع روبه‌رو شود، که احتمالاً ناشی از ضعیف شدن آمارهای رشد داخلی یا افزایش هزینه‌های واردات است. برای کسانی که در حال معامله نوسانات کابل هستند، حالت نامتوازن هنوز به طور کامل ریسک‌های کاهشی را قیمت‌گذاری نکرده است، که ممکن است فرصت‌های محصول ساختاری ارائه کند اگر PMIs پایین‌تری از UK ببینیم. بازنگری در exposure در ساختارهای حساس به دلتا به موقع خواهد بود.

احساسات کلان اقتصادی

در این میان، تثبیت در دارایی‌های دیجیتال، با سرمایه‌گذاری کل که نزدیک به $2.69 تریلیون باقی مانده، نشان‌دهنده یک دوره آرامش نسبی پس از ماه‌های پر تلاطم است. بیت‌کوین و اتریوم همچنان حمایت‌های فنی را حفظ می‌کنند، که نشان می‌دهد مشارکت گسترده باقی مانده است. با این حال، ابرهای کلان اقتصادی همچنان بر فضا سایه افکنده است، به‌ویژه ترس‌های رکود که به شدت بر دارایی‌های با بتای سهام تأثیر می‌گذارد، که ارزهای دیجیتال در دوره‌های ریسک‌گریز به طور فزاینده‌ای با آن‌ها همبستگی برقرار می‌کنند. برای فروشندگان نوسانات، نوسان واقعی اکنون زیر برخی از اندازه‌های ضمنی سقوط کرده است، به‌ویژه در قراردادهای با مدت کوتاه، که نشان‌دهنده بازه‌ای جذاب برای استراتژی‌های تولید درآمد است. آخرین، بار ریسک‌های ژئوپلیتیکی، به‌ویژه در رابطه با تجارت با چین، نمی‌تواند نادیده گرفته شود. اقدامات نظارتی مرزی اخیر و لفاظی‌های تلافی‌جویانه از هر دو طرف با پرچم‌های قرمز برای احساسات پیشرو همراه است. در چنین دوره‌هایی، همبستگی‌ها بین دارایی‌های پر ریسک تمایل دارند که تنگ‌تر شوند و اسپردها باریک‌تر شوند. اینجا جایی است که آربیتراژ بین‌دارایی یا استراتژی‌های پخش معمولاً ارزش ایجاد کرده‌اند، به‌ویژه زمانی که هج‌های سنتی مانند اوراق قرضه و طلا به طور متضاد رفتار کنند. اکانت زنده VT Markets را ایجاد کنید و هم‌اکنون شروع به معامله کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید