داده‌های CFTC نشان می‌دهد که موقعیت‌های خالص طلا به ۲۳۸.۴K کاهش یافته است، که از ۲۴۹.۸K پایین‌تر است. این تغییر نشان‌دهنده تغییر در احساسات بازار نسبت به سرمایه‌گذاری در طلا است.
احساسات بازار طلا
کاهش اخیر در موقعیت‌های خالص طلا، که به ۲۳۸.۴K از ۲۴۹.۸K قبلی افت کرده است، نشان می‌دهد که موج صعودی در بازار طلا ممکن است در حال از دست دادن قدرت باشد. وقتی که ما شاهد کاهش در موقعیت‌های خالص بلند به این مقدار هستیم، معمولاً نشان‌دهنده رویکرد محتاطانه‌تری از سوی مدیران سرمایه است، که ممکن است پیش‌بینی‌کننده یک تجمع کوتاه‌مدت یا کاهش قیمت باشد.
این گفته به این معنا نیست که کاهش کلی به معنای معکوس شدن ناگهانی است. اما، ممکن است به این اشاره کند که افزایش در فلزات گرانبها در حال بالغ شدن است، اگر نه در حال توقف. برای کسانی که در معرض مشتقات مرتبط با طلا، به‌ویژه محصولات اهرمی هستند، این ممکن است زمان مناسبی باشد تا بررسی کنند آیا استراتژی‌های موجود هنوز با تغییر احساسات هماهنگ هستند یا خیر. محدودیت در موقعیت‌ها می‌تواند منجر به نوسانات بیشتری شود، حتی در جلسات آرام.
از دیدگاه ما، زمانی که وجوه مدیریت شده شروع به کاهش قرارگیری می‌کنند، این یک نشانه است تا ارزیابی کنیم آیا موقعیت‌های بلند هنوز تحت شرایط ماکرو اقتصادی فعلی توجیه‌پذیر هستند یا خیر. همچنین مقایسه این تنظیمات با حرکات دلار آمریکا که اغلب معکوساً با مسیر طلا مطابقت دارد، حائز اهمیت است. در کنار آن، انتظارات نرخ بهره همچنان مهم باقی می‌ماند. هر گونه تغییر در تصمیمات سیاست‌گذاری پیش‌بینی شده از سوی بانک‌های مرکزی می‌تواند به سرعت بر بازارهای آتی و گزینه‌های طلا تأثیر بگذارد.
ارزیابی دینامیک‌های بازار
تغییرات هفتگی مانند این معمولاً پیش از ساخت موقعیت در جهت مخالف، به ویژه زمانی که احساسات بیش از حد کشیده شده باشد، رخ می‌دهند. بنابراین، ما معتقدیم که اکنون زمان مناسبی برای دوباره بررسی پارامترهای ریسک و اطمینان از کافی بودن پوشش مارجین خواهد بود. رویدادهای تغییر قیمت می‌توانند ناگهانی باشند و تساهل در کنترل‌های ریسک معمولاً بخشنده نیست.
ما همچنین بر نوسان ضمنی دقت می‌کنیم. یک کاهش ملایم، همراه با کاهش طول خالص، گاهی نشان‌دهنده آرامش بیش از حد است – که خود یک احتمال اعلان دیگر است. گزینه‌های کوتاه‌مدت می‌توانند راه‌های مؤثری برای ابراز دیدگاه‌ها بدون نیاز به استقرار سرمایه سنگین ارائه دهند.
داستان بنیادی طلا تحت تأثیر موضوعات کلان جهانی – داده‌های تورم، رویدادهای ژئوپلیتیکی و بازده‌های واقعی قرار دارد. همه فعال هستند و حتی داده‌های کوچک نیز می‌تواند بر موقعیت‌ها تأثیر بگذارد. کاهش در موقعیت‌های بلند ممکن است شناسایی زودهنگام از سوی حساب‌های سرمایه‌گذاری سریع باشد که احساس می‌کنند ممکن است تغییر در روایت در حال وقوع باشد. اینکه آیا دیگران نیز دنباله‌رو خواهند بود، باید مشاهده شود.
اکنون حساب زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و تجارت را شروع کنید.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
