شاخص داکس روز جمعه به شدت کاهش یافت و نزدیک به ۵ درصد افت کرد که به معنای احتمالی از دست دادن هفتگی ۷.۵ درصدی است، بزرگترین کاهش در بیش از ده سال گذشته. این افت پس از اعلام تعرفه‌های ۳۴ درصدی چین بر کالاهای آمریکایی رخ داد که بر انتظارات اقتصادی کوتاه‌مدت تأثیر گذاشت.
شرایط کنونی نشان‌دهنده احتمال بدتر شدن وضعیت است که ممکن است منجر به زیان‌های بیشتری در بازار شود. الگوی معکوس با یک قله دوگانه در نمودار روزانه تکمیل شده است که با چندین تقاطع خرسی در میان میانگین‌های متحرک همراه است.
رسیدن به سطوح حمایتی کلیدی
بسته شدن هفتگی زیر سطح فیبوناچی در ۲۱۰۲۱ ممکن است نشانه‌ای از روندهای منفی بیشتر باشد. شکستن در ۲۰۲۵۷ می‌تواند سطح روانی ۲۰۰۰۰ را نمایان کند، در حالی که هر افزایش قیمتی انتظار می‌رود که زیر ۲۱۳۰۹ محدود بماند.
فروش تهاجمی در DAX در روز جمعه، که باعث کاهش نزدیک به ۵ درصدی شاخص شد، نه تنها عملکرد هفتگی را به‌طور عمیق منفی کشاند، بلکه ساختار خرسی وسیع‌تری را که در چند جلسه گذشته شکل گرفته بود تأیید کرد. با نزدیک شدن زیان هفتگی به ۷.۵ درصد، این کاهش نمایانگر شدیدترین کاهش در بیش از یک دهه است که به خوبی نشان‌دهنده تعدیل ریسک بازار پس از اقدام‌های جدید تعرفه‌ای از سوی پکن است.
برای شرکت‌کنندگان فعال در کشف قیمت از طریق مشتقات، به‌ویژه در معاملات آتی شاخص یا گزینه‌ها، آنچه که بیشتر به چشم می‌آید، تأیید الگوی قله دوگانه در چارچوب روزانه است. از نظر فنی، این نوع تشکیل معمولاً نشان‌دهنده تمایل فروش کنترل‌شده اما مداوم است، به‌ویژه هنگامی که با سیگنال‌های تقویت‌کننده‌ای مانند تقاطع‌های خرسی در میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت و میان‌مدت همراه باشد. این تنها در مورد اشکال روی نمودار نیست؛ ما شاهد هم‌راستایی مکانیکی روند قیمت و شتاب فنی بودیم که به‌طور قاطع‌تری در کنار هم قرار گرفتند.
در هنگام تجزیه و تحلیل سطوح حمایتی، شکستن پایدار زیر اصلاح فیبوناچی نزدیک به ۲۱۰۲۱ نباید نادیده گرفته شود. اگر قیمت زیر آن آستانه با پیوستگی به حرکت ادامه دهد، خطر تسریع در کاهش وجود دارد. ناحیه کلیدی بعدی در ۲۰۲۵۷ قرار دارد. اگر آن سطح نتواند دوام بیاورد، توجه ممکن است به شماره گرد بزرگتری که درست زیر آن قرار دارد جلب شود، که در طول دوره‌های قبلی با نوسان بالا به‌عنوان یک آهنربا عمل کرده است. شکستن این ناحیه می‌تواند سبب جلب جریان‌های سنگین‌تری از سوی موسسات شود، به‌ویژه در میان کسانی که سازه‌های نوسان کوتاه‌مدت را مدیریت می‌کنند.
ملاحضات برای احساسات بازار کنونی
پاسخ‌های صعودی، هرچند که رد نمی‌شوند، در حال حاضر به نظر محدود می‌رسند. رفتار قیمتی چندین بار در نزدیکی ۲۱۳۰۹ رد شده است و در روایت کلان چیزی وجود ندارد که ممکن باشد تغییر معناداری در احساسات ایجاد کند تا این سقف را بشکند. ما مشاهده کرده‌ایم که هم نوسان حقیقی و هم نوسان ضمنی به طور قابل توجهی گسترش یافته است، که نشان می‌دهد سازندگان بازار به سرعت در حال تطبیق با افزایش عدم قطعیت در جهت‌گیری هستند.
در کوتاه‌مدت، استراتژی‌های حمایتی در حال بازنگری در سطح وسیعی هستند. سرعت حرکت، بخشی از معامله‌گران را که برای هفته‌های آرام تابستان آماده بودند غافلگیر کرده است. این به این معنا است که گزینه‌های محافظتی و بازی‌های نوسانی به‌طور تهاجمی‌تر قیمت‌گذاری می‌شوند، به‌ویژه برای ماه‌های نزدیک. قرارهای طولانی‌تر نیز نشان‌دهنده پریمیوم ریسک قابل توجهی هستند زیرا استراتژی‌های سیستماتیک به سمت یک پس‌زمینه سهام شکننده‌تر کاهش ریسک می‌دهند.
ما در حال حاضر به سمت کاهش معرض در معاملات معکوس حرکت می‌کنیم تا زمانی که پشتیبانی ساختاری روشنی تأیید شود. ممکن است وسوسه‌ای برای کمرنگ کردن شدت فروش وجود داشته باشد، اما بدون گسترش مجدد یا شواهد حمایت موسسات در سطوح پایین‌تر، اعتقاد به ساختارهای خرید در ناحیه طولانی باقی خواهد ماند.
این نیز ارزش دارد که در نظر بگیریم که توسعه‌های تعرفه‌ای احتمالاً به سرعت حل نخواهد شد. ما مشاهده کرده‌ایم که تنش‌های سیاست جهانی قبلی تمایل به ایجاد امواج متداخل نوسان به جای پاسخ‌های یک‌باره دارند. این به این معنا است که عدم قطعیت پایدار در قیمت‌گذاری گزینه‌ها گنجانده شده است – داینامیکی که ما در این اصلاح گسترش یافته است.
اکنون حساب زنده VT Markets خود را ایجاد کنید و الان شروع به معامله کنید.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
