شاخص نزدک ۲۰ درصد کاهش یافته است، در حالی که S&P 500 و داوجونز تحت تأثیر تنش‌های ژئوپولیتیکی و تعرفه‌ها با افت‌های قابل توجهی روبرو شده‌اند. پیش‌بینی‌ها قبلاً نشان داده بودند که شاخص‌های اصلی ایالات متحده به نقاط عطف بحرانی نزدیک می‌شوند، با اوج نزدک در حدود ۲۲۰۱۰، S&P 500 در ۶۰۲۰ و داوجونز در حدود ۴۵۰۵۰.
نزدک ۱۰۰ اکنون در ناحیه بازار خرسی قرار دارد و در نزدیکی ۱۷۲۸۵ معامله می‌شود. اگر حمایت در ۱۷۴۴۴ شکسته شود، ممکن است کاهش‌های بیشتر به ۱۶۸۳۶ رخ دهد، با مقاومت در ۱۸۲۰۵ و ۱۸۴۴۰.
عملکرد S&P 500
S&P 500 بیش از ۱۶ درصد از اوج‌های خود کاهش یافته و در حال حاضر در حال آزمایش حمایت در ۵۱۵۱ است. از دست دادن این سطح ممکن است به کاهش‌های بیشتر به سمت ۵۰۳۰ و ۴۹۵۵ منجر شود، با مقاومت قابل توجه در ۵۲۲۵ و ۵۳۰۰.
داوجونز حدود ۱۴۵۰ امتیاز کاهش یافته است که نشان‌دهنده کاهش بیش از ۱۴ درصدی است و تحت تأثیر واکنش چین به تعرفه‌ها قرار دارد. در حال حاضر در نزدیکی ۳۸۹۸۲ معامله می‌شود و اگر این سطح را حفظ نکند، سطوح حمایتی پایین‌تر در ۳۸۵۰۸ و ۳۷۷۴۳ وجود دارد، با هدف سخت ۳۶۵۰۴ در صورت اصلاح عمیق‌تر.
عوامل بنیادی شامل تعرفه‌ها و چشم‌انداز اقتصادی بدتر شده با افزایش تورم و نرخ بهره است. نگرانی‌ها در مورد درآمدهای شرکتی نیز به نوسانات بازار کمک می‌کند.
الگوهای تاریخی نشان می‌دهد که فشار فروش ادامه خواهد یافت تا زمانی که بازارها به پایین‌ترین سطح پایدار برسند. شرکت‌کنندگان باید محتاط باشند و به شاخص‌های کلیدی توجه کنند زیرا نوسانات مورد انتظار است. نظارت بر سبدهای سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک در این وضعیت بازار ضروری خواهد بود.
تغییر احساسات نزدک
ما شاهد اصلاحات شدیدی در سه شاخص اصلی ایالات متحده هستیم که تحت فشار تنش‌های تجاری و نگرانی‌های جهانی قرار دارند. کاهش ۲۰ درصدی نزدک فقط یک عدد نیست—بلکه تأیید کننده یک تغییر گسترده‌تر در احساسات است. آنچه تا اوایل ۲۰۲۴ به عنوان حرکت رو به جلو به نظر می‌رسید، اکنون شکسته شده است. آن صعود به ۲۲۰۱۰ در نزدک اوج آب را نشان می‌دهد و ما اکنون به ناحیه اصلاحی وارد شده‌ایم که شاخص به زیر نواحی حمایتی کلیدی رفته است. به‌طور خاص، ۱۷۴۴۴ به‌طور فزاینده‌ای شکننده به نظر می‌رسد؛ اگر شکسته شود، نواحی فرود بعدی ۱۶۸۳۶ ممکن است به آهنربا تبدیل شوند.
با توجه به رفتارهای تاریخی در این نوع بازگشت‌ها، این پروفایل حمایت-مقاومت معمولاً تمایل به تعریف میل ریسک کوتاه‌مدت دارد. مقاومت در بالای سر، در نزدیکی ۱۸۲۰۵ و ۱۸۴۴۰، به وزن آن می‌افزاید و پرش‌ها را سخت می‌کند مگر اینکه تغییر در سیگنال‌های کلان رخ دهد. این سطوح دیگر نظری نیستند—بلکه هر ساعت رفتار بازار را شکل می‌دهند.
نگاهی به S&P 500 نشان می‌دهد که کاهش ۱۶ درصدی چگونه احساسات را کشیده است. سطوحی که قبلاً به عنوان سکوی پرتاب عمل می‌کردند، اکنون به میدان جنگ تبدیل شده‌اند، با فشار بر روی ۵۱۵۱. از دست دادن این ناحیه احتمالاً به تسریع کاهش به سمت ۵۰۳۰ و سپس ۴۹۵۵ خواهد انجامید. اما مقاومت نیز پایین‌تر رفته و اکنون بین ۵۲۲۵ و ۵۳۰۰ فشار می‌آورد. به‌نظر می‌رسد بازار در یک چارچوب قرار دارد که نیاز به یک محرک—یا داده یا سیاست—برای پیداکردن جهت دارد.
اقتصاد در حال بدتر شدن است. این فقط به خاطر تعرفه‌ها نیست. تورم رو به افزایش به همراه شرایط پولی سخت‌تر، عملکرد شرکتی را به چالش می‌کشد. تخمین‌های درآمدی در حال حاضر در حال بازنگری هستند—به سمت پایین. این به فشار فروش اضافه می‌کند، به ویژه در بخش‌هایی که به حرکات نرخ حساس هستند.
ما قبلاً این را دیده‌ایم. حرکت قیمت معمولاً بعد از چنین افت‌هایی به سرعت تثبیت نمی‌شود. نوسانات همچنان در سطح بالا باقی می‌مانند و تلاش‌ها برای بازگشت ممکن است تند اما کوتاه‌مدت باشند. نظارت بر عملکرد برخی بخش‌ها—و همچنین اظهارنظر بانک مرکزی—سیگنال‌های مهمی را ارائه خواهد داد. مدل‌های ریسک باید پویا باقی بمانند. موقعیت‌ها یا فرضیات ثابت ممکن است به سرعت به مسئولیت تبدیل شوند.
اکنون زمان نظارت منفعل نیست. توجه به الگوهای قیمت کوتاه‌مدت، رفتار حجم در نزدیکی سطوح حمایت و همبستگی‌های بین بازارها راهنمایی‌های واضح‌تری ارائه می‌دهد. آن سطوح که در بالا بیان شد انتزاعی نیستند—قیمت به‌طور فعال آنها را آزمایش می‌کند و نحوه رفتار آن در آن خطوط تفاوت بین بهبودی و افت‌های عمیق‌تر را مشخص می‌کند. در حال حاضر، روند هنوز مردد است و سازگاری کلیدی باقی می‌ماند.
اکانت زنده خود در VT Markets را ایجاد کنید و اکنون شروع به معامله کنید.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
