S&P 500 در حال حاضر در حال تجربه حرکتی در درون یک کانال آبی با شیب نزولی است که چندین نقطه چرخش قیمت را شناسایی کرده است. یک جهش اخیر از مرز پایینی کانال سوالاتی را در مورد احتمال بازگشت کوتاه‌مدت در برابر رالی بازار نزولی ایجاد می‌کند.
اگر کانال نتواند حفظ شود، سطوح قیمت بعدی که باید زیر نظر گرفته شوند 5130-5150 هستند. کانال آبی نشان‌دهنده چندین رد و برگشت است که نشان می‌دهد بازارکنندگان به آن احترام می‌گذارند، هرچند که تأیید حرکت به سمت بالا هنوز غایب است.
برای کسانی که سبدهای سهام را مدیریت می‌کنند، این نمودار ممکن است به عنوان یک راهنمای فنی عمل کند نه یک سیگنال. در حالی که S&P 500 در این کانال نزولی فعالیت دارد، احتیاط توصیه می‌شود و سناریوهای صعودی به اعتبار نیاز دارند. با توسعه جهش، این ممکن است فرصت‌هایی برای تنظیم سبدها ارائه دهد.
آنچه مشاهده کرده‌ایم یک ساختار فنی است – کانال آبی نزولی – که جهت S&P 500 را هدایت می‌کند. این فقط یک طراحی در یک نمودار نیست؛ بلکه بارها شکل داده است که قیمت‌ها کجا متوقف یا بازمی‌گردند. آخرین جهش از حد پایین این شکل نشان‌دهنده افزایش علاقه خرید در کوتاه‌مدت است، هرچند که پشت این حرکت اعتماد وجود ندارد و تعیین اینکه آیا بخشی از یک تغییر گسترده‌تر است یا صرفاً نوسان‌های ضد روند دیگری، دشوار است.
بسیاری اکنون به این وابسته است که آیا قیمت‌گذاری آینده می‌تواند حرکتی را بالای آن حمایت پایین حفظ کند. اگر فشار فروش دوباره آغاز شود و موجب کاهش از پایه کانال شود، تمرکز به احتمال زیاد به باند قیمت بین 5130 و 5150 منتقل می‌شود، منطقه‌ای که در آن مزایده‌ها قبلاً ظاهر شده‌اند. این تنها اعداد نیستند – در این سطوح حافظه وجود دارد. تریدرها اغلب به نقاطی که واکنش‌های قبلی رخ داده بازمی‌گردند. اگر ما پایین‌تر برویم و تثبیت شویم، ممکن است تغییر موقعیت‌ها دنبال شود، هرچند شاید در ابتدا به طور تهاجمی نباشد.
هنوز تأیید عمق را نداریم. یعنی پیشرفت‌ها با شرکت قوی از سوی بخش‌ها همراه نیستند. روندهای حجم ملایم هستند. بدون بهبود در این معیارها، تلاش‌های صعودی خطر توقف را دارد. این به خصوص زمانی مرتبط است که فناوری شرکت‌های بزرگ به طور نامتناسبی رهبری می‌کند و ضعف گسترده‌تری را زیر سطح پنهان می‌کند.
اظهارات اخیر پاول به دقت توازن را حفظ کرد. او پیشرفت‌هایی در برابر تورم را تأیید کرد اما نسبت به زمان‌بندی هر گونه تغییر نرخ غیرمتعهد ماند. آن عدم قطعیت بازارها را به نوعی در معرض تغییرات تند قرار می‌دهد، اگر داده‌ها تعجب‌آور باشند. در حال حاضر، نوسان محدود باقی مانده است، اما آن آرامش ممکن است به طور نامحدود ادامه نیابد. این در شرایط آرام است که ریسک‌های نامناسب غالباً زودتر از آنچه انتظار می‌رود، آشکار می‌شوند.
فراتر از سطوح قیمت پایه، ساختارهای نوسان ضمنی بینش‌هایی در مورد احساسات ارائه می‌دهند. افزایش ملایمی در انحراف معکوس گزینه‌ها که به تابستان دورتر مربوط می‌شود وجود دارد – نشانه‌ای که برخی از جریانات پوشش به آرامی در حال لایه‌بندی هستند. گزینه‌های کوتاه‌مدت نشان‌دهنده ترس نیستند، اما تقاضای ثابتی برای قرار گرفتن در معرض نزول وجود دارد. ما این را به عنوان آگاهی، نه نگرانی تعبیر می‌کنیم.
ما در حال حاضر منتظر افزایش‌ها در نوسان واقعی هستیم تا با آنچه قیمت‌گذاری شده مطابقت داشته باشد. شکاف بین این‌ها همچنان وسیع است و اجازه می‌دهد استراتژی‌هایی که از تفاوت بهره می‌برند، اجرا شوند. به عنوان مثال، تقویم‌ها یا گام‌های دیagonal با اعتصابات دورتر کمی پایین‌تر از قیمت‌های فعلی اکنون بهتر از هر زمان دیگری در چند هفته گذشته قیمت‌گذاری شده‌اند.
تا زمانی که کانال آبی دست نخورده باقی بماند، معاملات جهت‌دار باید با دقت بیشتری چارچوب‌بندی شوند. این به معنای توقف‌های تنگ‌تر، اندازه‌های کوچک‌تر و خروج‌های سریع‌تر است. برای قرار گرفتن در معرض طولانی به صورت موقت اینجا دلیلی وجود دارد، مشروط بر اینکه با پارامترهای ریسک تعریف شده همراه باشد. بازگشت‌ها به خط پایینی کانال باید برای نشانه‌های کند شدن شتاب نزولی تحت نظر باشند – استراتژی‌های مبتنی بر کامپیوتر ممکن است در چنین نقاطی فعال شوند.
اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا
را کلیک کنید
